о CBDC
Способы использования коммерческой эталонной реализации CBDC.
В этой статье представлен набор вариантов использования коммерческой эталонной реализации CBDC (Central Bank Digital Currency) —
Цифровой Валюты Центрального Банка, которая выполнена как Цифровая Инфраструктура Финансового Рынка (ЦИФР).
ЦИФР предназначена для различных типов цифровых финансовых (и других) активов на предъявителя, в первую очередь, CBDC. Ключевыми свойствами CBDC являются: .
- CBDC, как цифровое представление физических наличных денег, имеет те же основные свойства что и наличные деньги, в частности, ЦВЦБ суть законное средство платежа с правовой окончательностью таких платежей.
- CBDC, как цифровое представление физических наличных денег, расширяет возможности наличных денег с полной функциональностью Интернета.
- Таким образом, CBDC является средством бесплатного, мгновенного, безусловного и с правовой окончательностью перевода «ощутимой ценности» (tangible value) между любыми двумя сторонами; в любое время, в любом месте и без цензуры. Это создает основу для Цифровой Трансформации (ЦТ) местной экономики, финансовых рынков и инвестиционной практики. Отсутствие барьеров во времени, расстоянии, законности и т.д. улучшит экономическое положение всех народов Земли. Все случаи использования могут быть использованы в различных комбинациях в зависимости от конкретной ситуации. Например, для стран с финансово-экономическим кризисом мы рекомендуем следующее:
- Обеспечить ликвидность через цифровую национальную валюту в качестве законного средства платежа;
- Эмитировать специальные варианты цифровой национальной валюты для финансирования “больших народных строек” с законной возможность отслеживания ее использования (чтобы уменьшить уровень коррупции);
- Оживить местную экономику с помощью местной цифровой валюты;
- Создать возможность трансграничных платежей в национальных валютах через наднациональную цифровую валюту на основе золота.
Краткий обзор возможностей коммерческой эталонной реализации CBDC.
Основные свойства коммерческой эталонной реализации CBDC приведены в следующей таблице. Они даны в сравнении со свойствами наличных денег. Также дана оценка важности отдельных характеристик.
| № | Характеристика | Наличная валюта | Эталонная ЦВЦБ* |
| 1 | подходит как законное средство платежа | ДА | ДА |
| 2 | юридическая завершенность платежей | ДА | ДА |
| 3 | без процентов | ДА | ДА |
| 4 | финансовый инструмент на предъявителя | ДА | ДА |
| 5 | деньги ЦБ | ДА | ДА |
| 6 | анонимность | ДА | ДА ** |
| 7 | отсутствие цензуры | ДА | ДА |
| 8 | бесплатное использование | ДА | ДА |
| 9 | доступность всем | ДА | ДА *** |
| 10 | автономность платежей | ДА | ДА *** |
| 11 | моментальность платежей | ДА | ДА |
| 12 | розничные платежи | ДА | ДА |
| 13 | межбанковские платежи | НЕТ | ДА **** |
| 14 | трансграничные платежи | НЕТ | ДА ***** |
| 15 | платеж в том же месте | обязательно | где угодно |
| 16 | платеж в то же время | обязательно | когда угодно |
| 17 | риск быть украденными | высокий | низкий |
| 18 | риск быть потерянными | средний | низкий |
| 19 | риск быть подделанными | высокий | нулевой |
| 20 | уровень следования правилам ALM | низкое | высокий |
| 21 | уровень поддержки правил ALM | отсутствует | ДА |
| 22 | программируемость | отсутствует | ДА ****** |
| 23 | номинальная стоимость | фиксированная | гибкая |
| 24 | затраты на выпуск | высокие | нулевые |
| 25 | затраты на уничтожение | высокие | нулевые |
| 26 | затраты на поддержку | высокие | низкие |
| 27 | общественное благо | ДА | ДА |
| 28 | природа (денег) | фиат | фиат |
| 29 | равенство к M0 (наличные в обороте) | 1:1 | 1:1 |
| 30 | равенство к M1-M0 (резервы ЦБ) | НЕТ | рыночное или 1:1 |
| 31 | равенство к M2-M1 (банковские счета) | 1:1 с лимитом | рыночное или 1:1 |
| 32 | равенство к M3-M2 (накопительные счета) | НЕТ | рыночное или 1:1 |
| 33 | источник (денег) | Общество | Общество |
- Таким образом, CBDC является средством бесплатного, мгновенного, безусловного и с правовой окончательностью перевода «ощутимой ценности» (tangible value) между любыми двумя сторонами; в любое время, в любом месте и без цензуры. Это создает основу для Цифровой Трансформации (ЦТ) местной экономики, финансовых рынков и инвестиционной практики. Отсутствие барьеров во времени, расстоянии, законности и т.д. улучшит экономическое положение всех народов Земли. Все случаи использования могут быть использованы в различных комбинациях в зависимости от конкретной ситуации. Например, для стран с финансово-экономическим кризисом мы рекомендуем следующее:
- * создано тестирование типа Proof-of-Concept (PoC) ;
- ** раскрытие платежей возможно только по решению суда;
- *** уровни доступности и анонимности зависят от приложений на основе данного решения; возможны вариации в каждой стране;
- **** специальные системы межбанковского обмена (RTGS) не нужны;
- ***** требуется использование международной версии ЦВЦБ;
- ****** программируемость может быть достигнута за счет использования API.
Эталонное решение CBDC реализовано как Цифровая Инфраструктура Финансового Рынка (ЦИФР). ЦИФР охватывает большинство типичных требований CBDC.
Некоторые экзотические требования, предъявляемые в некоторых странам, могут быть реализованы через API. Считается, что каждая страна использует свою собственную национальную копию ЦИФР. Если страна требует нечто другое, что предлагает эталонное решение CBDC, то страна может расширить и настроить функционал, не нарушая основополагающих принципов ЦИФР. Таким образом, национальные ЦИФР естественно интегрированы в международную (глобальную) ЦИФР и выбранная архитектура обеспечивает совместимость CBDC по своему дизайну.
Дополнительно к CBDC, ЦИФР позволяет следующее:
- платежи, инициированные устройствами IoT;
- другие юридически кодифицированные цифровые финансовые активы;
- ценные бумаги;
- сертификаты для цепочек поставок.
Все заинтересованные стороны CBDC взаимодействуют с ЦИФР как показано ниже.
Ниже представлены способы использования, которые были найдены к настоящему времени.
Розничные платежи
Использование CBDC полностью цифровое и очень похоже на использование наличных денег. Дополнительные преимущества: удаленно (по времени и пространству) и более безопасно.
Межбанковские платежи
Межбанковские платежи в ЦИФР не требуют никаких дополнительных (и очень дорогих) систем.
Межбанковские платежи без предварительного введения CBDC для розничных платежей (NEW)
Как правило решение о введении CBDC для розничных платежей дается Центральным Банкам очень тяжело, поэтому возможен вариант с первоначальной реализацией межбанковских платежей.
Проектная ЦВЦБ с защитой от нецелевого использования (NEW)
Некоторые CBDC можно дополнительно маркировать как выпущенные для финансирования какого-то крупного проекта. Дополнительная маркировка дает возможность отслеживать использование этих CBDC и, тем самым, уменьшить уровень коррупции.
Приобретение акций на фондовой бирже
Если акции перенесены в цифровое пространство, то ЦИРФ реализует стандартный вариант «Delivery vs Payment” (DvP)».
Use case “Certificates”
Правовые сертификаты могут быть представлены в ЦИФР как юридически кодифицированные цифровые активы.
Оплата по использованию
Оплата от приложений IoT реализуется как стандартный процесс в ЦИФР.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Integer adipiscing erat eget risus sollicitudin pellentesque et non erat. Maecenas nibh dolor, malesuada et bibendum a, sagittis accumsan ipsum. Pellentesque ultrices ultrices sapien, nec tincidunt nunc posuere ut. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam scelerisque tristique dolor vitae tincidunt. Aenean quis massa uada mi elementum elementum. Nec sapien convallis vulputate rhoncus vel dui.
Трансграничные оплаты с использованием CBDC
Местная валюта для поддержки местной экономике
Город, территория, административная единица и проч. могут создать свою цифровую местную валюту для поддержки местных производителей товаров и услуг.
Местная валюта для обращения цифровых активов
Биржа цифровых активов может выпустить свою валюту.
Гарантированная интегрируемость национальных CBDC (NEW)
Представьте себе, что ведущие международные финансовые учреждения (МВФ, BIS, FATF, SEC и т.д.) согласились принять эту архитектуру. Тогда ЦИФР может быть развернут в любой стране и гарантировать международную совместимость CBDC.
CBDC является средством бесплатного, мгновенного, безусловного и с правовой окончательностью перевода «ощутимой ценности» (tangible value) между любыми двумя сторонами, в любое время, в любом месте и без цензуры.
Это создает основу для Цифровой Трансформации (ЦТ) местной экономики, финансовых рынков и инвестиционной практики. Отсутствие барьеров во времени, расстоянии, законности и т.д. улучшит экономическое положение всех народов Земли.
Коммерческая эталонная реализация CBDC уже существует и возможно ее тестирование типа Proof-of-Concept (PoC).
